Niebieskie stworki zwane smerfami żyją w domkach w kształcie muchomorów. Przewodzi im Papa Smerf, który ma ponad 500 lat. Każdy smerf ma odmienny charakter i upodobania, co najlepiej oddają nadane im imiona. Zły czarownik Gargamel i jego kot Klakier próbują schwytać smerfy, aby przerobić je - według pradawnego przepisu - na złoto.Smerfy opiekują się Lalusiem, który przez kolejny żart Zgrywusa złamał sobie mały palec u nogi. Zazdrosny winowajca, chcąc zwrócić na siebie uwagę, wmawia wszystkim, że on też uszkodził swoją "śmieszną" kość. W drugiej bajce Gargamela odwiedza wróżka Esmeralda i przepowiada mu przyszłość. Przekonuje go, że jeśli włoży worek ze złotem do nakrapianego dębu, uda mu się wreszcie schwytać smerfy. Gargamel wkłada do drzewa pomalowane kamienie, po czym porywa Smerfetkę i Marzyciela. Reszta wioski, z pomocą Esmeraldy, postanawia ukarać oszusta.