Kapitan Hook obmyśla plan schwytania swojego odwiecznego wroga Piotrusia Pana i jego przyjaciół. Nibylandia jest zagrożona. Młodzi bohaterowie muszą ocalić krainę oraz uchronić obowiązujące w niej prawo do niedorastania. Przeżywają mnóstwo przygód.Michaś narzeka na to, że najmniejszych nikt nigdy nie słucha. Dzwoneczek jest tego samego zdania. Tymczasem Wendy za sprawą magicznej wody zamienia się w maleńką wróżkę.