Directeur d'un célebre cirque américain, Matt Masters décide d'emmener son spectacle dans les grandes villes européennes. Secretement, il espere y retrouver Lili, la femme qu'il aimait et qui a disparu apres la mort accidentelle de son mari trapéziste il y a quatorze ans. Rongée par la culpabilité, Lili a laissé derriere elle sa fille Toni, que Matt a élevée comme son propre enfant. Bientôt ruiné par le naufrage de leur bateau dans le port de Barcelone, Matt ne se laisse pas abattre : pour remonter un nouveau cirque, il entreprend de recruter les meilleurs artistes... Trio magique Pour cet hommage a l'âge d'or des grands cirques, Henry Hathaway orchestre un spectacle hollywoodien melant action, amour et rivalité, dont il confie les renes a John Wayne et a deux actrices étincelantes : Rita Hayworth, alors au faîte de sa carriere, et Claudia Cardinale, en pleine ascension. Un régal !