Drużyna Pierścienia została rozbita. Frodo i Sam kontynuują wędrówkę do Mordoru - jedynego miejsca, w którym można zniszczyć Pierścień. Udaje się schwytać Golluma, jednego z wcześniejszych posiadaczy magicznego klejnotu. Frodo postanawia mu zaufać. Czyni go swoim przewodnikiem. W tym czasie Gandalf Szary walczy z Balrogiem, Demonem Mocy. Po pojedynku czarodziej odradza się jako Gandalf Biały. Dołącza do Aragorna, elfa Legolasa i krasnoluda Gimlego, którzy wędrują do Rohanu. Muszą ostrzec tamtejszego władcę Théodena przed wojną. Okazuje się, że nie potrafi on już rządzić. Wiarę i siły odebrała mu klątwa rzucona przez Sarumana. Merry i Pippin uciekają z niewoli orków do Fangornu - prastarego lasu. Opiekę roztacza tam nad nimi Drzewiec, pasterz drzew. Śródziemiu grozi wielkie niebezpieczeństwo - Sauron, władca Mordoru, i czarodziej Saruman, pan Isengardu, jednoczą swoje siły. Oddziały dzikich Uruk-hai rosną w siłę. Zbliża się dzień bitwy w Helmowym Jarze.